[책 요약] 실전 차트 패턴 63 : 윌리엄 자일러

실전 차트 패턴 63

1. 개요

• 책 소개: 윌리엄 자일러(William L. Jiler)가 1962년 출간한 투자 서적으로, 출간 이후 수십 년간 기술적 분석 트레이더들의 바이블로 여겨진다. 주관적인 해석을 배제하고, 가격과 거래량 데이터 기반의 객관적인 차트 분석을 통해 시장을 예측하는 기법을 제시한다. 단순히 패턴을 암기하는 것을 넘어, 패턴 형성 배경의 시장 심리를 이해하고 실제 투자에 적용할 수 있도록 돕는 데 초점을 맞춘다. 이레미디어에서 2022년 김태훈 번역으로 재출간되었다.
• 한 줄 소개: 단순 암기를 넘어, 63가지 차트 패턴에 숨겨진 시장 심리를 파헤쳐 투자 성공률을 높이는 '기술적 분석'의 고전.

 

2. 저자 소개

윌리엄 자일러는 단순한 이론가가 아닌 '실전' 전문가였다. 오랜 기간 스탠더드 앤드 푸어스 트렌드라인(Standard & Poor’s Trendline)에서 근무하며 실제 시장 분석 경험을 쌓았다. 특히, 그의 형 밀턴 자일러가 설립한 CRB(Commodity Research Bureau)의 사장직을 역임하며 상품 시장 분석에 깊이 관여했다. 단순히 기업 분석에 머무르지 않고, CRB 선물 가격 지수를 개발하여 상품 시장 전체의 흐름을 파악하는 데 기여했다. 또한, 윌리엄 오닐의 컵 패턴의 선구자격인 '접시형 패턴'을 최초로 고안하고, 실전 투자에 즉시 활용 가능한 핵심 차트들을 체계적으로 정리하는 데 앞장섰다. 그의 이러한 실전 경험은 《실전 차트 패턴 63》에 고스란히 녹아들어, 단순한 이론 서적과는 차별화된 깊이와 통찰력을 제공한다.

 

3. 책의 전체 흐름

이 책은 단순한 패턴 암기가 아닌, '흐름'을 읽는 기술을 강조한다. 17개의 장은 차트 분석의 기초부터 심화까지 단계적으로 안내하며, 각 장마다 실전 사례를 풍부하게 제시하여 독자들이 실제 시장 상황에 적용할 수 있도록 구성되어 있다. 단순히 패턴을 나열하는 것을 넘어, 각 패턴이 형성되는 배경의 시장 심리, 거래량 분석의 중요성, 그리고 투자 전략 수립 방법을 체계적으로 제시한다.

1. 투자자를 위한 도구: 차트 분석의 필요성을 역설하며, 차트 작성의 기본 원리와 함께, 차트 분석이 왜 개인 투자자에게 강력한 무기가 될 수 있는지 설득력 있게 제시한다.
2. 추세: 캔들 차트의 숲을 헤쳐나가는 나침반과 같은 역할을 하는 추세선의 정의, 활용법, 그리고 추세 전환의 징후를 설명한다. 마치 숙련된 항해사처럼, 파도(가격 변동)를 읽고 미래를 예측하는 방법을 알려준다.
3. 지지선과 저항선: 시장의 심리적 방어선과 같은 지지선과 저항선의 개념, 형성 과정, 그리고 이를 활용한 매매 전략을 제시한다. 마치 노련한 장군처럼, 시장의 심리적 요충지를 파악하고 공격과 방어 전략을 수립하는 방법을 알려준다.
4. 헤드앤드숄더: 차트 패턴계의 대장과 같은 존재인 헤드앤드숄더 패턴의 다양한 유형과 분석 방법을 소개한다. 마치 고고학자처럼, 차트 속에 숨겨진 고대 문명의 흔적을 발견하고 그 의미를 해석하는 방법을 알려준다.
5. 이중천장과 이중바닥: 시장의 거울과 같은 존재인 이중천장과 이중바닥 패턴의 특징, 변형, 그리고 이를 활용한 매매 전략을 설명한다. 마치 심리학자처럼, 시장 참여자들의 심리적 상태를 분석하고 미래 행동을 예측하는 방법을 알려준다.
6. 선형 및 접시형: 비교적 안정적인 추세 지속을 암시하는 선형 및 접시형 패턴의 특징과 매매 전략을 제시한다. 마치 건축가처럼, 견고한 기반 위에 세워진 건축물의 안정성을 예측하는 방법을 알려준다.
7. V자형: 급격한 반전을 나타내는 V자형 패턴의 유형과 분석 방법, 거래량 패턴을 설명한다. 마치 응급 구조대원처럼, 위기 상황을 신속하게 파악하고 대응하는 방법을 알려준다.
8. 스윙 패턴: 스윙 패턴의 특징과 목표 주가 계산 방법을 제시하여, 단순히 추세를 예측하는 것을 넘어 구체적인 수익 목표를 설정하는 데 도움을 준다. 마치 숙련된 저격수처럼, 정확한 목표를 설정하고 명중시키는 방법을 알려준다.
9. 코일형(또는 삼각형): 코일형 (삼각형) 패턴의 유형과 매매 전략을 설명하며, 에너지 응축 후 폭발하는 변동성을 포착하는 방법을 알려준다. 마치 역술가처럼, 미래의 운세를 예측하고 대비하는 방법을 알려준다.
10. 지속 패턴: 깃발형, 페넌트형 등 다양한 지속 패턴의 유형과 매매 전략을 제시하여, 추세가 잠시 멈춘 후 다시 재개될 때를 포착하는 방법을 알려준다. 마치 지휘자처럼, 오케스트라의 연주 흐름을 예측하고 조율하는 방법을 알려준다.
11. 반전일, 갭, 섬: 반전일, 갭, 섬 패턴의 특징과 매매 전략을 설명하며, 갑작스러운 시장 변화에 신속하게 대응하는 방법을 알려준다. 마치 탐정처럼, 단서를 포착하고 사건의 진실을 밝혀내는 방법을 알려준다.
12. 트랩: 불 트랩과 베어 트랩의 특징과 대처 방안을 제시하며, 시장의 속임수에 넘어가지 않고 현명하게 대응하는 방법을 알려준다. 마치 사기꾼을 막는 보안 전문가처럼, 위협을 감지하고 예방하는 방법을 알려준다.
13. 시장평균지수: 시장 전반적인 흐름을 파악하는 데 필수적인 시장 평균 지수의 종류와 활용 방법을 설명한다. 마치 기상캐스터처럼, 날씨 변화를 예측하고 대비하는 방법을 알려준다.
14. 기타 지표: 등락주선, 배런스 신뢰지수, 공매도 잔량, 단주 지수 등 다양한 보조 지표를 소개하며, 시장 분석의 정확성을 높이는 방법을 알려준다. 마치 의사처럼, 다양한 진단 도구를 활용하여 정확한 질병 진단을 내리는 방법을 알려준다.
15. 200일 이동평균선: 장기적인 추세를 파악하는 데 유용한 200일 이동평균선의 개념과 활용 전략을 제시한다. 마치 천문학자처럼, 별의 움직임을 관찰하여 미래를 예측하는 방법을 알려준다.
16. 수익: 차트 분석과 매매 전술을 결합하여 수익을 극대화하는 방법을 설명한다. 마치 요리사처럼, 다양한 재료를 조합하여 최고의 맛을 내는 방법을 알려준다.
17. 함정과 이익: 차트 분석 시 주의해야 할 함정과 투자 성공을 위한 조언을 제시한다. 마치 인생 선배처럼, 값진 경험을 통해 얻은 지혜를 전달해준다.

 

4. 상세 요약

4.1 차트 분석, 단순한 기술이 아닌 '예술'

자일러는 차트 분석을 단순히 기계적인 기술로 접근하는 것을 경계한다. 그는 차트 분석을 "과학이 아닌 예술"이라고 강조하며, 차트 패턴 이면에 숨겨진 시장 심리를 파악하는 통찰력이 중요하다고 역설한다. 차트 분석가는 단순히 패턴을 암기하는 것을 넘어, 각 패턴이 형성되는 배경의 시장 상황, 거래량의 변화, 그리고 투자자들의 심리 상태를 종합적으로 고려하여 미래를 예측해야 한다. 마치 명탐정 셜록 홈즈처럼, 작은 단서들을 모아 사건의 진실을 밝혀내는 것처럼 말이다.

4.2 63가지 패턴, 그 이상의 의미

자일러는 63가지의 다양한 차트 패턴을 소개하지만, 각 패턴을 맹신하는 것을 경계한다. 그는 각 패턴이 "완벽하게 같은 방식으로 형성되지 않는다"고 강조하며, 분석가의 경험, 판단력, 그리고 상상력이 중요하다고 역설한다. 마치 숙련된 의사가 환자의 증상과 과거 병력을 종합적으로 고려하여 정확한 진단을 내리는 것처럼, 차트 분석가 역시 다양한 정보를 종합적으로 분석하여 투자 결정을 내려야 한다.

4.3 거래량, 숨겨진 진실을 밝히는 '열쇠'

자일러는 가격 패턴만큼이나 거래량 분석의 중요성을 강조한다. 거래량은 시장 참여자들의 활발한 매매 활동을 나타내는 지표로, 가격 변동의 신뢰도를 판단하는 데 사용된다. 일반적으로 상승 추세에서는 가격이 상승할 때 거래량이 증가하고, 하락 추세에서는 가격이 하락할 때 거래량이 증가하는 경향이 있다. 하지만, 자일러는 단순히 거래량의 증가 여부만 확인하는 것이 아니라, 거래량 패턴의 변화를 통해 시장 심리의 미묘한 변화를 감지해야 한다고 강조한다. 마치 노련한 형사처럼, 사건 현장의 작은 흔적들을 통해 범인의 심리를 파악하는 것처럼 말이다.

4.4 투자 계획, 성공의 '설계도'

자일러는 차트 분석 능력이 뛰어나다고 해서 자동으로 투자 성공이 보장되는 것은 아니라고 강조한다. 그는 성공적인 투자를 위해서는 투자 계획 수립이 필수적이며, 투자 금액, 손실 감수 범위, 목표 수익률, 매수 및 매도 전략 등을 미리 결정해야 한다고 주장한다. 마치 건축가가 건물을 설계하기 전에 설계도를 꼼꼼하게 검토하는 것처럼, 투자자 역시 투자 계획을 통해 리스크를 관리하고 수익을 극대화해야 한다.

 

5. 핵심 개념 및 아이디어

• 차트 분석은 시장 심리를 읽는 '예술'이다: 차트는 단순히 가격과 거래량을 기록한 것이 아니라, 매수자와 매도자의 심리적 상태를 반영하는 '살아있는' 지표이다.
• 거래량 패턴 변화에 주목하라: 거래량 패턴의 변화는 시장 심리의 미묘한 변화를 감지하는 데 유용한 도구이다.
• 차트 패턴은 '참고' 자료일 뿐, 맹신하지 마라: 다양한 정보를 종합적으로 분석하여 투자 결정을 내려야 한다.
• 성공적인 투자는 '계획'에서 시작된다: 투자 계획은 리스크를 관리하고 수익을 극대화하는 데 필수적이다.
• 자기 이해, 투자의 '나침반'이다: 자신의 성격, 재정 상태, 투자 경험 등을 고려하여 자신에게 맞는 투자 전략을 수립해야 한다.

 

6. 평가 및 반응

《실전 차트 패턴 63》은 출간 이후 수십 년 동안 투자자들에게 꾸준히 사랑받는 고전적인 투자 서적이다. 하지만, 맹목적인 차트 추종은 위험하다는 비판도 존재한다. 현대 시장은 과거와 비교하여 변동성이 커지고, 알고리즘 매매 등 새로운 요소들이 등장하면서 차트 패턴의 유효성이 감소했다는 주장도 제기된다. 따라서, 이 책의 내용을 무비판적으로 수용하기보다는, 현대 시장 환경에 맞게 적용하고 보완하는 노력이 필요하다.

폴 체니와 같은 저명한 시장 분석가들은 이 책이 시장 심리를 이해하고 투자 결정을 내리는 데 필수적인 도구라고 평가한다.[2] 다만, 현대 시장 환경에 맞게 적용하고 보완하는 노력이 필요하다는 점을 강조한다.

 

7. 여담 및 트리비아

• 윌리엄 자일러는 CRB 선물 가격 지수를 개발하여 상품 시장 분석에 기여한 공로를 인정받았다.
• 그는 윌리엄 오닐의 컵 패턴의 선구자격인 '접시형 패턴'을 최초로 고안한 것으로 알려져 있다.
• 《실전 차트 패턴 63》은 여러 차례 재판되었으며, 현재까지도 투자자들에게 꾸준히 읽히고 있다.
• 이 책의 내용은 다양한 투자 교육 프로그램과 온라인 강좌에서 활용되고 있다.

 

8. 관련 문서

• [[기술적 분석]]
• [[주식 투자]]
• [[윌리엄 오닐]]
• [[컵 패턴]]
• [[주식 차트]]
• [[행동경제학]]

 

9. 각주

[1] 윌리엄 자일러, 《실전 차트 패턴 63》 (이레미디어, 2022).
[2] 폴 체니, 《실전 차트 패턴 63》 "들어가는 글".