[책 요약] 흔들리지 않는 투자를 위한 경제지표9 : 하이엠

 

 

흔들리지 않는 투자를 위한 경제지표9

 

1. 개요

• 한 줄 소개: 9가지 핵심 경제지표와 투자 프레임워크로 경제를 읽고 흔들리지 않는 투자를 설계한다!

 

2. 저자 소개

• 하이엠: 경제 유튜버 및 투자 전문가. 카페와 유튜브 채널 "하이엠"을 운영하며 개인 투자자들과 소통.
• 주요 활동: 경제 전망 및 투자 전략 공유, 개인 투자자 교육
• 대표 저작: (본 도서 외 정보 부족)

 

3. 책의 전체 흐름

1. 1장. 9가지 지표만 알면 경제가 쉬워진다: 경제 현상의 복잡성을 간파하고 투자를 위해 알아야 할 핵심 경제 지표 9개를 소개한다.
2. 2장. 경기 흐름을 예측하는 '장단기금리차': 장단기금리차를 활용하여 경기 사이클을 분석하고 투자 시점을 예측하는 방법을 설명한다.
3. 3장. 금리 전망의 열쇠, '테일러 룰': 테일러 룰을 통해 금리 변동을 예측하고 연준의 통화 정책 방향을 파악하는 방법을 제시한다.
4. 4장. 경제 위기의 척도 '일본 엔': 일본 엔화의 변동을 통해 글로벌 경제 위기를 감지하고 투자 리스크를 관리하는 방법을 소개한다.
5. 5장. 인플레이션을 결정하는 '유가': 유가와 인플레이션의 관계를 분석하고, 유가 변동에 따른 투자 전략을 제시한다.
6. 6장. 증시의 방향을 말해주는 '실질금리': 실질금리와 증시의 상관관계를 분석하고, 실질금리 변화에 따른 투자 전략을 설명한다.
7. 7장. 한국 증시의 나침반 '수출금액지수': 수출금액지수를 통해 한국 경제와 증시를 전망하고 투자 기회를 포착하는 방법을 제시한다.
8. 8장. 국가의 미래를 결정짓는 '인구': 인구 구조 변화가 국가 경제에 미치는 영향을 분석하고 장기적인 투자 관점을 제시한다.
9. 9장. 세계 경제는 '구리', 중국 경제는 '철광석'이 말한다: 구리와 철광석 가격 변동을 통해 세계 경제와 중국 경제를 분석하고 투자 방향을 설정하는 방법을 설명한다.
10. 10장. 보너스- 기업 주가의 핵심은 '영업이익': 기업의 영업이익을 분석하여 주가 상승 가능성을 판단하는 방법을 제시한다.
11. 11장. 2022년 투자 전략: 긴축의 시간: 앞서 학습한 내용을 바탕으로 2022년 투자 전략을 제시한다.

 

4. 상세 요약

• 경제는 쉽다?: 저자는 복잡하게 보이는 경제 현상도 핵심 원리를 알면 쉽게 이해할 수 있다고 주장하며, 투자에 필요한 경제 지표는 9개로 충분하다고 강조한다.
• 9가지 핵심지표: 경기(장단기금리차), 금리(테일러 룰), 경제 위기(일본 엔), 인플레이션(유가), 증시(실질금리), 한국 증시(수출금액지수), 한국 부동산(건축허가건수), 국가 경제(인구), 세계 경제 & 중국 경제(구리 & 철광석)를 핵심 지표로 제시한다.
• 매직 경제 프레임워크: 9가지 지표를 해석하기 위한 4가지 원칙 (1. 경제는 사이클이다, 2. 저물가, 저성장, 저금리는 세트다, 3. 자본주의는 돈의 값, 즉 금리가 지배한다, 4. 팍스아메리카나는 끝나고 분리된 세상이 온다)을 제시하며, 이를 통해 투자 결정을 내릴 수 있다고 설명한다.
• 장단기금리차: 장단기금리차를 통해 경기 사이클을 파악하고 미래를 예측할 수 있다고 설명한다. 또한, 연준이 장단기금리차를 조절하여 경기를 지배한다고 주장한다.
• 테일러 룰: 테일러 룰을 활용하여 미국 연준의 금리 정책 방향을 예측할 수 있다고 설명한다.
• 환율: 일본 엔화, 중국 위안화 등의 환율 변동을 통해 국제 경제 상황 및 위기 징후를 파악할 수 있다고 설명한다. 특히 안전 자산으로서 일본 엔의 역할과, 중국 위안화와 한국 원화의 연동성에 주목한다.
• 인플레이션: 유가와 인플레이션의 관계를 분석하고, 연준의 인플레이션 목표 변화에 따른 투자 전략을 제시한다.
• 실질금리: 실질금리가 낮을수록 증시가 상승하고, 높을수록 증시가 하락하는 경향을 설명하며 실질금리를 투자 지표로 활용하는 방법을 제시한다.
• 수출금액지수: 한국 수출금액지수를 통해 한국 경제와 증시를 전망하고 투자 기회를 포착하는 방법을 제시한다.
• 인구: 인구 구조 변화(저출산, 고령화)가 국가 경제에 미치는 영향을 분석하고 장기적인 투자 관점을 제시한다. 인구 구조가 건전한 국가(예: 인도)에 대한 투자 가능성을 시사한다.
• 구리 & 철광석: 구리 가격으로 세계 경제를, 철광석 가격으로 중국 경제를 진단하고 투자 방향을 설정하는 방법을 설명한다.
• 기업 주가: 기업의 영업이익이 주가에 미치는 영향을 설명하며, 장기적인 성장 가능성을 가진 기업에 투자해야 한다고 주장한다.
• 2022년 투자 전략: 2022년은 "긴축의 시간"이며, 투자에 신중해야 한다고 강조한다. 달러, 금, 건설업체 등 특정 섹터에 대한 투자 전략을 제시한다.

 

5. 핵심 개념 및 아이디어

• 9가지 핵심 경제 지표: 투자 판단을 위한 필수 변수
• 매직 경제 프레임워크: 경제 현상 해석 및 투자 전략 수립을 위한 틀
• 경제는 사이클이다: 경제 현상은 주기적으로 반복되는 패턴을 갖는다.
• 장단기금리차 (스프레드): 장기 금리에서 단기 금리를 뺀 차이로, 경기 예측에 활용.
• 테일러 룰: 금리 결정을 위한 가이드라인.
• 실질금리: 명목금리에서 기대 인플레이션을 뺀 값으로, 투자 판단에 활용.
• 수출금액지수: 한국 경제의 수출 실적을 나타내는 지표.
• 인구 피라미드: 인구 구조를 시각적으로 보여주는 그래프.
• 닥터 카퍼 (구리): 경기 상황을 잘 반영하는 원자재.
• 아웃풋 갭 (GDP 갭): 실제 GDP와 잠재 GDP의 차이로, 경기 과열 여부를 판단.

 

6. 평가 및 반응

• 광고성 논란: 일부 독자들은 저자가 운영하는 카페와 유튜브 채널 홍보에 치중했다는 비판 제기
• 실용적인 지표 제시: 복잡한 경제 이론 대신 실전 투자에 활용할 수 있는 핵심 지표를 제시했다는 호평 존재
• 객관적인 시각 부족: 특정 투자 전략(예: 2022년 투자 전략)에 대한 맹신적인 믿음을 줄 수 있다는 우려 제기
• 정보의 제한성: 책에서 제시하는 정보만으로 투자 결정을 내리기에는 부족하다는 의견 존재

 

7. 여담 및 트리비아

• 저자는 책에서 부동산 정책에 대한 언급을 최대한 자제했는데, 이는 부동산 정책이 정치적 논쟁으로 이어질 가능성을 우려했기 때문이라고 밝힘.
• 책의 난이도를 초급, 중급, 고급으로 나누어 독자가 자신의 수준에 맞춰 학습할 수 있도록 구성함.
• 저자는 독자들이 책을 완독하고 경제에 대한 통찰력을 얻기를 희망하며, 이를 위해 어려운 부분은 건너뛰더라도 끝까지 읽어볼 것을 권장함.

 

8. 관련 문서

• [[경제학]]
• [[투자]]
• [[거시경제]]
• [[대한민국 경제]]
• [[미국 연방준비제도 (FED)]]
• [[주식 시장]]
• [[부동산 시장]]

 

9. 각주

• [1] 장단기금리차: 장기 채권 금리에서 단기 채권 금리를 뺀 값.
• [2] 테일러 룰: 적정 기준금리를 계산하는 공식.
• [3] 실질금리: 명목금리에서 기대 인플레이션을 뺀 값.