[책 요약] 1초 만에 재무제표 읽는 법 기본편 : 고미야 가즈요시

 

1초 만에 재무제표 읽는 법 기본편 - 숫자로 읽는 기업 경영의 핵심

 

1. 개요

"1초 만에 재무제표 읽는 법 기본편"은 일본의 저명한 경영 컨설턴트이자 메이지대학 특임교수인 고미야 가즈요시가 쓴 회계 입문서입니다. 2008년 국내에 번역 출간된 이후, 회계 지식이 전무한 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 재무제표의 핵심 개념과 분석 방법을 간결하고 명확하게 제시하여 꾸준한 인기를 얻고 있습니다. 이 책은 단순히 숫자를 나열하는 것이 아니라, 재무제표에 담긴 기업의 현재 상황과 미래 성장 가능성을 꿰뚫어 보는 통찰력을 키워주는 데 초점을 맞추고 있습니다. 마치 탐정이 사건 현장의 단서를 통해 진실을 밝혀내듯, 독자들은 이 책을 통해 재무제표라는 단서를 분석하여 기업 경영의 핵심을 파악하는 방법을 배우게 됩니다.

 

2. 저자 소개

고미야 가즈요시(小宮一慶)는 1957년생으로, 교토대학 법학부를 졸업하고 도쿄은행(현 미쓰비시UFJ은행)에서 금융 실무 경험을 쌓았습니다. 이후 미국 다트머스 대학교 터크 경영대학원에서 MBA를 취득하고, 오카모토 어소시에이츠, 일본 퓨처시스템(현 퓨처 아키텍트) 등에서 경영 컨설턴트로 활약하며 수많은 기업의 재무 분석과 경영 개선을 이끌었습니다. 현재는 고미야 컨설턴트 대표이사, 메이지대학 회계대학원 특임교수, 그리고 다수의 기업에서 사외이사 및 감사로 활동하며 이론과 실무를 겸비한 전문가로 인정받고 있습니다.

고미야 가즈요시는 은행원 시절의 경험과 컨설턴트로서 다양한 기업의 재무 데이터를 분석한 경험을 바탕으로, 복잡한 회계 지식을 쉽고 실용적인 언어로 풀어내는 데 탁월한 능력을 보여줍니다. 대표 저서로는 "1초 만에 재무제표 읽는 법: 기본편" 외에도 "사장 수업", "절대 망하지 않는 강한 회사를 만드는 회계의 힘" 등이 있으며, 경영과 회계 분야의 필독서로 자리매김했습니다.

 

3. 책의 전체 흐름

본서는 총 6개의 장으로 구성되어 있으며, 각 장은 마치 잘 짜인 추리 소설처럼 단계적으로 독자의 이해를 심화시켜 나갑니다.

1. 1초 만에 재무제표 읽는 법: 탐정의 첫 번째 단서, 대차대조표! 기업의 재무 상태를 단 1초 만에 파악하는 핵심 지표(유동비율, 자기자본비율, 단기유동성)를 소개하고, 실제 기업 사례(가오, 가네보 화장품, 이온, 다이에 등)를 분석하여 독자들이 실전 감각을 익히도록 돕습니다.
2. 손익계산서로 수익 구조 읽는 법: 두 번째 단서, 손익계산서! 기업의 수익성을 해부합니다. 매출액, 매출원가, 판관비, 영업이익 등 손익계산서의 구성 요소를 설명하고, 각 항목이 기업 경영에 어떤 의미를 가지는지, 그리고 매출원가율, 판관비율 등 핵심 지표를 통해 수익성을 분석하는 방법을 제시합니다.
3. 현금흐름표로 자금 흐름 읽는 법: 세 번째 단서, 현금흐름표! 기업의 현금 창출 능력과 재무 건전성을 파헤칩니다. 영업활동, 투자활동, 재무활동 현금흐름의 개념을 설명하고, 특히 자유현금흐름의 중요성을 강조하며 기업 가치 평가와의 연관성을 설명하여 독자들의 이해를 돕습니다.
4. 경영에 도움 되는 관리회계: 이제부터는 본격적인 추리! 관리회계를 통해 기업 내부의 의사 결정을 위한 정보를 얻는 방법을 배웁니다. 손익분기점 분석, 증분이익 등 실무에 바로 적용 가능한 개념들을 소개하여 독자들이 경영 현장에서 활용할 수 있도록 돕습니다.
5. 증분이익과 경쟁: 기업의 가격 결정 전략 뒤에 숨겨진 비밀! 증분이익 개념을 활용하여 항공권, 호텔, 고속열차 등 다양한 산업의 가격 결정 메커니즘을 분석하고, 경쟁 환경이 기업의 수익 구조에 미치는 영향을 설명합니다.
6. 직접원가계산: 마지막 퍼즐 조각! 전부원가계산과 직접원가계산의 차이점을 명확히 하고, 직접원가계산의 장단점을 분석하여 기업의 성과를 보다 정확하게 파악하고 의사 결정을 개선하는 방법을 제시합니다.

 

4. 상세 요약

• 1장: 대차대조표는 기업의 재무 상태를 나타내는 '사진'과 같습니다. 좌변에는 자산(기업이 가진 것), 우변에는 부채(빚)와 순자산(자본)이 기록됩니다. 유동비율(유동자산/유동부채)은 기업이 1년 안에 갚아야 할 빚을 얼마나 잘 감당할 수 있는지, 자기자본비율(순자산/자산)은 장기적인 재무 안정성을, 단기유동성((현금·예금+유가증권)/월간 총매출액)은 당장의 자금 조달 능력을 보여줍니다. 이 세 가지 지표를 통해 기업의 재무 건전성을 빠르게 파악할 수 있습니다. 저자는 실제 기업 사례를 통해 이 지표들이 어떻게 활용되는지 생생하게 보여줍니다.
• 2장: 손익계산서는 일정 기간 동안 기업이 얼마나 벌고 썼는지를 보여주는 '영상'과 같습니다. 매출액은 기업의 사회적 존재감을 나타내는 지표이며, 매출원가는 판매된 상품을 만드는 데 들어간 비용입니다. 매출총이익에서 판매비와 일반관리비를 뺀 것이 영업이익이며, 여기에 영업과 관련 없는 수익과 비용(영업외손익), 일시적인 수익과 비용(특별손익)을 가감하여 최종적으로 당기순이익을 계산합니다. 매출원가율과 판관비율은 기업의 수익성을 분석하는 데 중요한 지표입니다.
• 3장: 현금흐름표는 기업의 현금 유입과 유출을 보여주는 '자금 일기'와 같습니다. 영업활동 현금흐름은 기업의 본업(상품 판매 등)에서 발생하는 현금 흐름, 투자활동 현금흐름은 자산(공장, 설비 등)의 취득 및 처분과 관련된 현금 흐름, 재무활동 현금흐름은 자금 조달(차입, 증자 등) 및 상환과 관련된 현금 흐름을 나타냅니다. 특히 자유현금흐름(영업활동 현금흐름 - 투자활동 현금흐름)은 기업이 자유롭게 쓸 수 있는 현금으로, 기업의 가치를 평가하는 데 매우 중요한 지표입니다.
• 4장: 관리회계는 기업 내부의 의사 결정을 위한 '맞춤형 정보'입니다. 손익분기점 분석은 고정비(생산량과 관계없이 발생하는 비용)와 변동비(생산량에 따라 변하는 비용)를 고려하여 이익이 발생하는 매출액 수준을 파악하는 방법입니다. 증분이익은 추가적인 생산 및 판매로 인해 발생하는 이익으로, 기업의 가격 결정 전략에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 항공사는 빈 좌석을 채우기 위해 출발 직전에 할인된 가격으로 항공권을 판매하는데, 이는 증분이익을 얻기 위한 전략입니다.
• 5장: 증분이익은 기업의 가격 결정에 숨겨진 비밀을 풀어주는 '열쇠'입니다. 항공권, 호텔, 고속열차 등의 가격이 시간, 요일, 예약 시점 등에 따라 달라지는 것은 기업이 증분이익을 극대화하기 위한 전략입니다. 경쟁이 치열한 시장에서는 기업들이 증분이익을 얻기 위해 더욱 다양한 가격 정책을 펼치게 됩니다.
• 6장: 전부원가계산은 모든 제조 원가(직접재료비, 직접노무비, 제조간접비)를 제품 원가에 포함시키는 방법인 반면, 직접원가계산은 변동 제조 원가(직접재료비, 직접노무비 중 변동비)만을 제품 원가에 포함시키는 방법입니다. 직접원가계산은 생산량 변화에 따른 이익 왜곡을 방지할 수 있지만, 제품 원가를 정확하게 파악하기 어렵다는 단점이 있습니다. 기업은 상황에 따라 두 가지 원가계산 방법을 적절히 활용해야 합니다.

 

5. 핵심 개념 및 아이디어

• 재무제표는 기업의 언어: 재무제표(대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표)는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 숫자로 표현한 것으로, 기업의 언어와 같습니다. 이 언어를 이해하면 기업의 현재와 미래를 읽을 수 있습니다.
• 핵심 지표는 나침반: 유동비율, 자기자본비율, 단기유동성, 매출원가율, 영업이익률, 자유현금흐름 등 핵심 지표는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 평가하는 나침반 역할을 합니다.
• 관리회계는 전략 도구: 관리회계는 기업 내부의 의사 결정을 위한 맞춤형 정보를 제공하며, 손익분기점 분석, 증분이익 분석 등은 기업의 수익성을 개선하고 경쟁 우위를 확보하기 위한 전략 도구로 활용될 수 있습니다.
• 경쟁은 가격 결정의 핵심: 기업의 가격 결정은 경쟁 환경과 밀접하게 관련되어 있습니다. 증분이익 개념을 통해 항공권, 호텔 등의 가격이 왜 그렇게 다양한지 이해할 수 있습니다.
• 원가계산은 선택의 문제: 전부원가계산과 직접원가계산은 각각 장단점을 가지고 있으므로, 기업은 상황에 맞는 원가계산 방법을 선택해야 합니다.
• WACC는 투자의 기준: 가중평균자본비용(WACC)은 기업이 투자 결정을 내릴 때 사용하는 기준으로, WACC보다 높은 수익률을 낼 수 있는 투자안을 선택해야 합니다.

 

6. 평가 및 반응

"1초 만에 재무제표 읽는 법 기본편"은 출간 이후 회계 초보자들을 위한 최고의 입문서 중 하나로 꾸준히 사랑받고 있습니다. 복잡한 회계 용어와 개념을 쉽고 명확하게 설명하고, 실제 기업 사례를 풍부하게 활용하여 독자들의 이해를 돕는다는 점이 가장 큰 장점으로 꼽힙니다.

• 회계 입문의 장벽을 낮추다: 숫자에 대한 두려움을 가진 사람들도 쉽게 회계에 접근할 수 있도록 돕는 마법 같은 책입니다.
• 실전 감각을 키우다: 실제 기업 사례를 통해 이론을 설명함으로써 독자들이 실전에서 재무제표를 분석하는 능력을 키울 수 있도록 돕습니다.
• 경영의 통찰력을 얻다: 재무제표 분석을 통해 기업 경영의 핵심을 파악하고, 미래를 예측하는 통찰력을 얻을 수 있습니다.

다만, 회계 입문서로서 기본적인 내용을 다루고 있기 때문에 심층적인 내용이나 고급 회계 지식을 원하는 독자에게는 다소 부족할 수 있습니다. 또한 일본 기업 사례를 중심으로 설명하고 있어 국내 독자에게는 다소 생소하게 느껴질 수 있다는 점은 아쉬움으로 남습니다.

 

7. 여담 및 트리비아

• 저자 고미야 가즈요시는 "경영의 신"으로 불리는 이나모리 가즈오(교세라 창업자)의 경영 철학에 큰 영향을 받은 것으로 알려져 있습니다. 이나모리 가즈오는 "회계가 경영이다"라는 유명한 말을 남겼으며, 고미야 가즈요시의 저서에서도 이러한 철학이 반영되어 있습니다.
• 본서는 일본뿐만 아니라 한국, 중국, 대만 등 여러 나라에서 번역 출간되어 회계 입문서로서의 가치를 국제적으로 인정받고 있습니다.

 

8. 관련 문서

• 재무제표
• 대차대조표
• 손익계산서
• 현금흐름표
• 관리회계
• 가중평균자본비용
• 자기자본이익률
• 자산이익률

 

9. 각주

[1] 고미야 가즈요시, "1초 만에 재무제표 읽는 법 기본편", 이은혜 역, 중앙경제평론사, 2008.

[2] "고미야 가즈요시", 위키백과

[3] 김수헌, "[BOOK] 사장이 알아야 할 회계상식", 머니투데이, 2011.04.04.