[책 요약] 돈을 이기는 법 : 알바트로스

돈을 이기는 법

 

1. 개요

• 저자: 알바트로스 (성필규)
• 장르: 투자, 자기계발

한 줄 소개: 혹독한 시장 경험을 통해 얻은 투자 철학을 통해, 돈에 휘둘리지 않고 투자와 삶의 균형을 찾는 방법을 제시한다.

 

2. 저자 소개

알바트로스 (본명 성필규)는 20년 경력의 베테랑 투자자이자 PK투자자문사의 대표이사다. 150만 원으로 주식 투자를 시작해 파산과 재기를 거듭하며 자신만의 투자 철학을 구축했다. 재야의 고수로 활동하며 증권 방송 강사로도 활동했다. 특히 시스템 트레이딩 분야에 깊은 이해를 가지고 있으며, 실전 경험을 바탕으로 투자자들에게 현실적인 조언을 제공한다.

 

3. 책의 전체 흐름

책은 저자의 파란만장한 투자 인생을 회고하며 시작한다. 세 번의 파산과 재기를 거듭하며 얻은 투자 철학을 소개하고, 투자를 통해 돈을 버는 것뿐만 아니라 삶의 균형을 찾는 방법을 제시한다.

• Intro. 나는 언제든 시장을 떠날 준비가 되어 있다: 투자자로서 겪은 고난과 역경을 회상하며, 독자들에게 솔직한 경험을 전달할 것을 다짐한다.
• Prologue. 알바트로스가 사는 법: 자신의 투자 인생을 알바트로스에 비유하며, 시장에서 살아남기 위한 전략과 철학을 소개한다.
• 늦깎이 대학생의 일탈 ~ 대폭락, 날개 없는 추락: 주식 시장에 처음 발을 들인 계기, IMF 외환 위기를 겪으며 깡통 계좌를 경험했던 쓰라린 과거를 상세하게 묘사한다.
• 복덕방 할아버지와 대학교수 ~ 작전 세력과의 조우: 투자 경험을 통해 얻은 교훈, 투자에 적합한 성향과 그렇지 않은 유형을 분석하고, 작전세력과의 만남, 여자 고수에게 속았던 경험을 솔직하게 털어놓는다.
• 인연의 시작 ~ 9·11 테러와 나비효과: 증권 방송 강사로 활동하며 김수곤 사장과의 인연, 9.11 테러 이후 옵션 시장의 변동성을 경험하고 장준호를 만나 시스템 트레이딩에 눈을 뜨는 과정을 그린다.
• 악마, 진실로 현혹하다 ~ 파생시장에 승부를 걸다: 사기를 당해 모든 것을 잃고 파산하지만, 굴하지 않고 김수곤 사장의 도움으로 재기를 준비하며 시스템 트레이딩에 몰두한다.
• 자만의 혹독한 대가 ~ 베이스캠프를 치는 이유: 시스템 트레이딩으로 재기에 성공하지만, 자만심으로 인해 다시 한번 큰 손실을 겪는다.
• 베이스캠프를 치는 이유 ~ 늦깎이 대학생의 일탈: 마지막으로 제도권 진입을 결심하고 PK 투자자문사를 설립하기까지의 과정을 담담하게 서술한다.
• 투자는 마음 게임이다: 시장에서 살아남기 위해 필요한 다섯 가지 투자 철칙을 제시하며, 투자는 결국 자신과의 싸움임을 강조한다.

 

4. 상세 요약

• 투자 입문과 IMF 외환 위기: 대학교 투자론 강의를 듣고 주식 시장에 뛰어들었지만, IMF 외환 위기를 겪으며 큰 손실을 보게 된다. 이를 통해 투자의 세계가 냉혹함을 깨닫고, 본격적으로 투자 공부를 시작한다.
• 알바트로스의 탄생과 시스템 트레이딩: 증권 방송에서 '알바트로스'라는 필명으로 활동하며 이름을 알리고, 장준호를 만나 시스템 트레이딩에 눈을 뜨게 된다. 시스템 트레이딩은 인간의 감정을 배제하고 객관적인 지표에 따라 매매하는 방식으로, 저자의 투자 방식에 큰 변화를 가져온다.
• 세 번의 파산과 재기: 세 번의 파산은 저자에게 큰 고통과 좌절을 안겨주었지만, 동시에 투자에 대한 깊이 있는 성찰과 자기통제력을 키우는 계기가 된다. 파산의 원인을 분석하고, 자신만의 투자 원칙과 철학을 정립하는 과정을 상세하게 묘사한다.
• PK 투자자문사 설립과 제도권 진입: 오랜 경험과 시스템 트레이딩 노하우를 바탕으로 PK 투자자문사를 설립하고 제도권에 진입한다. 제도권 시장은 비제도권과는 규모, 규제 등 여러 면에서 차이가 있었지만, 저자는 특유의 도전 정신과 승부사 기질로 새로운 시장에 적응해나간다.
• PK 투자자문사의 특징: PK 투자자문사는 시스템 트레이딩을 기반으로, 수익률 극대화와 리스크 관리를 동시에 추구한다. 알바트로스는 고객과의 신뢰를 최우선으로 생각하며, 투명하고 책임감 있는 운용을 지향한다.
• 투자 철학: 마음 게임: 투자는 단순히 돈을 버는 기술이 아니라, 인간의 심리를 이해하고 활용하는 '마음 게임'이라고 강조한다. 탐욕, 공포, 자만심 등 투자 심리를 다스리는 방법, 손절매의 중요성, 군중심리에 휩쓸리지 않는 방법 등을 제시한다.
• 다양한 투자 전략: 책에서는 추세추종, 가치투자, 기술적 분석 등 다양한 투자 전략이 소개된다. 알바트로스는 특정 전략에 얽매이기보다는 시장 상황에 맞춰 유연하게 대처하는 것이 중요하다고 강조한다.
• 자신만의 길을 가라: 워렌 버핏을 맹목적으로 따라하기보다는 자신만의 투자 스타일을 찾고, 꾸준히 노력하는 것이 중요하다. 투자에는 정해진 답이 없으며, 자신에게 맞는 최적의 방법을 찾아가는 과정이 중요하다는 메시지를 전달한다.
• 가치가 먼저일까, 승부가 먼저일까: 어떤 가치를 추구하며 투자를 할 것인가에 대한 질문을 던진다. 단순히 돈을 버는 것만이 목표가 아닌, 사회에 기여하고 보람을 느낄 수 있는 투자를 지향해야 한다고 주장한다.

 

5. 핵심 개념 및 아이디어

• 손절매의 중요성: 손절매는 손실을 최소화하고 다음 기회를 노릴 수 있게 해주는 필수적인 기술이다.
• 투자 심리 제어: 탐욕, 공포, 자만심 등 투자 심리를 다스리는 것이 성공적인 투자의 핵심이다.
• 시스템 트레이딩: 인간의 감정을 배제하고 객관적인 지표에 따라 매매하는 시스템 트레이딩은 리스크 관리에 효과적이다.
• 자신만의 투자 스타일: 워렌 버핏을 따라하기보다는 자신에게 맞는 투자 스타일을 찾고, 꾸준히 노력하는 것이 중요하다.
• 원칙 준수: 투자에는 원칙이 있어야 하며, 어떠한 상황에서도 원칙을 지키는 것이 중요하다.
• 시장의 겸손: 시장을 겸손하게 대하고, 자신의 실력을 과신하지 않는 자세가 필요하다.

 

6. 평가 및 반응

• 호평: 투자 경험이 없는 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 설명되어 있다.
• 비판: 개인적인 경험에 치중되어 있어 일반화하기 어렵다는 지적이 있다.
• 논란: 파생 상품 투자를 지나치게 긍정적으로 묘사했다는 비판이 있다.

 

7. 여담 및 트리비아

• 저자는 파산 후 극심한 스트레스로 인해 폰섹스에 중독되기도 했다.
• 증권 방송 강사 시절, 알바트로스는 한 작전 세력으로부터 자신의 방송에서 특정 종목을 언급하지 말라는 협박을 받았다.

 

8. 관련 문서

• 워렌 버핏
• 앙드레 코스톨라니
• 시스템 트레이딩
• 파생상품
• 가치투자
• 존 템플턴

 

9. 각주

• [1]: 블랙숄즈 모형: 옵션의 이론 가격을 계산하는 데 사용되는 수학 모형.
• [2]: 켈리 시스템: 수익률을 최대화하기 위해 투자할 자금의 규모를 결정하는 데 사용되는 공식.