시장을 이긴 16인의 승부사에게 배우는 진입과 청산 전략
1. 개요
- 출간 연도: 2006년 (한국어판 2007년)
- 저자: 알렉산더 엘더 (Alexander Elder)
- 장르: 투자, 인터뷰집
- 한 줄 소개: 시장을 이기는 비법은 끊임없는 자기 혁신과 자신만의 트레이딩 스타일 구축에 있다.
2. 저자 소개
알렉산더 엘더 (Alexander Elder)
알렉산더 엘더는 구 소련 레닌그라드에서 태어나 에스토니아에서 성장한 후, 23세에 미국으로 망명한 정신의학 전문의이자 전문 트레이더입니다. 정신과 의사로서의 경험은 그에게 트레이딩 심리에 대한 독특한 통찰력을 제공했으며, 이는 그의 저서와 트레이딩 기법에 잘 반영되어 있습니다. 엘더 박사는 트레이더 교육 업체인 Elder.com을 설립하여 전 세계 트레이더들에게 교육 프로그램을 제공하고 있으며, 컬럼비아 대학교에서 강의를 하기도 했습니다.
그는 세계적인 베스트셀러인 "심리투자 법칙(Trading for a Living)"과 "나의 트레이딩 룸으로 오라(Come into My Trading Room)"를 포함한 여러 권의 책을 저술했습니다. 또한, 그는 엘더-레이(Elder-ray)와 강도 지수(Force Index)와 같은 기술적 지표를 개발하고, 삼중 스크린 매매 시스템(Triple Screen Trading System)을 고안하는 등 기술적 분석 분야에도 크게 기여했습니다.
3. 책의 전체 흐름
"시장을 이긴 16인의 승부사에게 배우는 진입과 청산 전략"은 알렉산더 엘더가 직접 인터뷰한 16명의 성공적인 트레이더들의 투자 철학, 전략, 그리고 생생한 경험을 담고 있습니다. 이 책은 단순한 투자 기법 소개를 넘어, 각 트레이더들이 어떻게 자신만의 트레이딩 스타일을 구축하고 시장에서 성공을 거두었는지에 대한 심층적인 통찰력을 제공합니다.
책은 크게 서문, 16명의 트레이더 인터뷰, 결론, 참고 문헌 및 권장 도서, 감사의 글, 저자 소개로 구성되어 있습니다. 서문에서는 저자의 트레이딩 철학과 책의 구성에 대한 간략한 소개가 이루어지며, 이후 각 트레이더의 인터뷰가 개별 장으로 구성되어 있습니다. 각 인터뷰는 트레이더의 배경, 트레이딩 방식, 실제 거래 사례, 진입 및 청산 전략, 그리고 시장에 대한 견해 등을 상세하게 다루고 있습니다.
4. 상세 요약
4.1. 셰리 해스켈: 논리적 접근과 돌파 매매
셰리 해스켈은 기술적 지표와 돌파 매매를 결합한 자신만의 논리적인 트레이딩 방식을 강조합니다. 그녀는 ADX, RSI, MACD, 스토캐스틱 등 다양한 지표를 활용하여 시장의 모멘텀을 파악하고, 거래량과 가격 움직임을 분석하여 저항선 돌파 시점에 매수하는 전략을 구사합니다.
- 주요 내용:
- 매일 저녁, 거래량이 많고 가격이 보합 국면을 형성한 종목을 찾는다.
- 다양한 기술적 지표(ADX, RSI, MACD, 스토캐스틱)를 활용하여 매수 신호를 확인한다.
- 돌파 매매 시점을 포착하고, 역지정가 주문을 통해 리스크를 관리한다.
- 철저한 기록 관리를 통해 자신의 트레이딩을 분석하고 개선한다.
- 실패 경험을 통해 신중한 판단과 손절매의 중요성을 강조한다.
4.2. 프레드 슈츠만: 시스템 트레이딩과 리스크 관리
프레드 슈츠만은 감정을 배제하고 컴퓨터를 활용한 시스템 트레이딩의 중요성을 강조합니다. 그는 딕슨 와츠의 '절대 법칙'을 기반으로 한 추세 추종 시스템을 개발하고, 백테스팅을 통해 시스템의 유효성을 검증합니다.
- 주요 내용:
- 시스템 트레이딩을 통해 감정에 휘둘리지 않고 일관성 있는 매매를 추구한다.
- 딕슨 와츠의 '절대 법칙'을 기반으로 한 추세 추종 시스템을 개발하고 활용한다.
- 백테스팅을 통해 시스템의 유효성을 검증하고, 리스크/보상 비율을 관리한다.
- 컴퓨터를 활용하여 분석 시간을 단축하고, 효율성을 높인다.
- 재량적 판단보다는 시스템의 신호에 따라 매매 결정을 내린다.
4.3. 안드레아 페롤로: 단순하고 명확한 차트 분석
안드레아 페롤로는 기술적 분석과 기본적 분석을 결합한 자신만의 트레이딩 스타일을 가지고 있습니다. 그는 캔들 차트, 추세선, 지지선, 저항선, 피보나치 수열 등 다양한 기술적 분석 도구를 활용하는 한편, COT 지표와 계절 차트 등 기본적 분석 도구도 활용합니다.
- 주요 내용:
- 주간 차트에서 추세를 확인하고, 일간 차트에서 리스크 대비 보상 비율이 좋은 진입 시점을 찾는다.
- 캔들 차트, 추세선, 지지선, 저항선, 피보나치 수열 등 다양한 기술적 분석 도구를 활용한다.
- COT 지표, 계절 차트 등 기본적 분석 도구를 활용하여 시장 상황을 종합적으로 판단한다.
- 리스크를 줄이기 위해 포지션의 절반을 미리 청산하는 기법을 사용한다.
- 독립적인 생활과 개인적인 자유를 위해 트레이딩을 한다고 강조한다.
5. 핵심 개념 및 아이디어
"시장을 이긴 16인의 승부사에게 배우는 진입과 청산 전략"은 다양한 투자 전략과 시장 분석 방법을 소개하는 동시에, 성공적인 트레이딩을 위한 핵심 원칙들을 강조합니다.
- 자신만의 트레이딩 스타일 구축: 각 트레이더는 자신만의 투자 철학과 전략을 가지고 있으며, 이는 그들의 성격, 경험, 지식 등에 따라 다르게 나타납니다. 성공적인 트레이딩을 위해서는 자신에게 맞는 스타일을 찾고 발전시켜야 합니다.
- 기술적 분석과 기본적 분석의 조화: 많은 트레이더들이 기술적 분석과 기본적 분석을 함께 활용하여 시장 상황을 종합적으로 판단하고, 매매 결정을 내립니다.
- 리스크 관리의 중요성: 모든 트레이더들은 리스크 관리를 가장 중요한 요소로 강조합니다. 2% 법칙, 6% 법칙, 역지정가 주문 등 다양한 리스크 관리 기법을 통해 손실을 제한하고 자본을 보호해야 합니다.
- 심리적 요인의 극복: 트레이딩은 감정, 욕심, 두려움 등 심리적 요인의 영향을 크게 받으므로, 감정을 통제하고 객관적인 판단을 유지하는 것이 중요합니다.
- 기록 관리와 자기 성찰: 거래 일지를 작성하고 자신의 거래를 분석하여 실수를 반복하지 않고 실력을 향상시키는 것이 중요합니다.
- 군중심리 역이용: 시장의 군중심리를 활용하여 군중과 다른 방향으로 움직이면 수익을 늘릴 수 있다.
6. 평가 및 반응
"시장을 이긴 16인의 승부사에게 배우는 진입과 청산 전략"은 실제 트레이더들의 생생한 경험과 구체적인 전략을 담고 있어 독자들로부터 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 특히, 다양한 투자 스타일과 시장 분석 방법을 소개하고 있어 초보자부터 숙련된 트레이더까지 모두에게 유익하다는 평가를 받습니다.
7. 여담 및 트리비아
- 알렉산더 엘더는 이 책을 집필하기 위해 16명의 트레이더들을 직접 만나 인터뷰하고, 그들의 트레이딩 룸을 방문했습니다.
- 인터뷰 대상자 중에는 트레이더스 캠프 참가자, 강사, 개인적인 친분이 있는 트레이더 등 다양한 배경의 사람들이 포함되어 있습니다.
- 일부 트레이더들은 자신의 전략을 공개하는 것에 대해 우려를 표하기도 했지만, 초보 트레이더들에게 도움을 주고 싶다는 마음으로 인터뷰에 응했습니다.
8. 관련 문서
- 알렉산더 엘더
- 심리투자 법칙(Trading for a Living)
- 나의 트레이딩 룸으로 오라(Come into My Trading Room)
- 기술적 분석
- 추세 추종
- 가치 투자
9. 각주
[1] 알렉산더 엘더, 『시장을 이긴 16인의 승부사에게 배우는 진입과 청산 전략』, 이레미디어, 2007.
[2] 셰리 해스켈은 기술적 지표로 ADX(Average Directional Movement index), RSI(Relative Strength Index), MACD(Moving Average Convergence Divergence), 스토캐스틱(Stochastics) 등을 활용한다.
[3] 딕슨 와츠는 "Speculation as a Fine Art and Thoughts on Life" (1880)에서 투기(Speculation)에 대한 자신의 견해를 밝혔다.
[4] COT(Commitments of Traders) 보고서는 미국 상품 선물 거래 위원회(CFTC)에서 매주 발표하는 자료로, 다양한 시장 참여자들의 선물 및 옵션 포지션 정보를 담고 있다.
[5] 와이코프(Richard Wyckoff)는 20세기 초 활동했던 유명한 기술적 분석가이다.
[6] 엘리어트 파동 이론(Elliott Wave Principle)은 주식 시장의 움직임이 특정한 파동 패턴을 따른다는 이론이다.
[7] 2% 법칙은 단일 거래에서 자본의 2% 이상을 위험에 노출시키지 않는다는 원칙이고, 6% 법칙은 한 달 동안 총 손실액이 자본의 6%를 초과하지 않도록 하는 원칙이다.