[책 요약] 새로운 시장의 마법사들 : 잭 슈웨거
새로운 시장의 마법사들
1. 개요
- 제목: 새로운 시장의 마법사들 (The New Market Wizards)
- 저자: 잭 슈웨거 (Jack D. Schwager)
- 출간: 1992년 (개정판 2008년)
- 장르: 투자, 금융, 인터뷰, 심리학
한 줄 소개: "성공은 우연이 아니다. 일관된 원칙과 끊임없는 노력으로 만들어진다."
2. 저자 소개
잭 슈웨거(Jack D. Schwager)는 선물 및 헤지펀드 분야의 전문가이자 베스트셀러 작가다. 브루클린 대학교에서 경제학 학사, 브라운 대학교에서 경제학 석사 학위를 취득했으며, 22년간 월스트리트에서 선물 관련 연구를 담당하고 10년간 CTA(Commodity Trading Advisor)를 운용했다. 대표작으로는 '시장의 마법사들' 시리즈[1]와 '선물시장을 위한 완벽 가이드' 등이 있다. 뛰어난 트레이더들의 특성, 투자의 허구, 기술적 분석, 트레이딩 시스템 평가 등에 대해 활발하게 강연을 해왔다.
3. 책의 전체 흐름
'새로운 시장의 마법사들'은 전작인 '시장의 마법사들'의 후속작으로, 다양한 금융 시장에서 뛰어난 성과를 거둔 트레이더들을 인터뷰하여 그들의 성공 비결을 분석한다. 책은 다음과 같은 파트로 구성되어 있다.
- PART 1. 매매를 바라보는 시각: 트레이딩에 대한 기본적인 자세와 원칙의 중요성을 강조한다.
- PART 2. 세상에서 가장 큰 시장: 외환 시장의 거물 트레이더인 빌 립슈츠의 인터뷰를 통해 외환 시장의 특징과 성공 전략을 제시한다.
- PART 3. 버라이어티 팩 시장: 선물 시장의 다양한 트레이더들의 인터뷰를 통해 선물 시장의 기초, 트레이딩 시스템, 기술적 분석 등을 다룬다.
- PART 4. 펀드 매니저와 마켓 타이머: 하향식 투자와 상향식 투자, 일관성 유지, 시장 분석 등 펀드 매니저들의 투자 철학과 전략을 소개한다.
- PART 5. 멀티마켓 플레이어: 다양한 시장에서 활동하는 트레이더들의 인터뷰를 통해 시장 상황에 대한 적응력과 침착함의 중요성을 강조한다.
- PART 6. 돈을 찍듯 수익을 올리는 사람들: 컴퓨터 매매 시스템, 직감, 수학적 전략 등 독특한 방법으로 수익을 창출하는 트레이더들을 소개한다.
- PART 7. 매매 심리학: 트레이딩 심리, 사고방식, 잠재의식 등 심리적 요인이 트레이딩에 미치는 영향을 분석한다.
- PART 8. 마감을 알리는 종소리: 인터뷰 내용을 바탕으로 트레이딩 성공을 위한 핵심 지혜를 요약한다.
4. 상세 요약
- 원칙의 중요성: 저자는 원칙 없는 매매는 실패로 이어진다고 강조하며, 자신 또한 원칙을 지키지 못해 손실을 본 경험을 소개한다. [[짐 로저스]]처럼 인내심을 가지고 기다리는 자세가 중요하며, 매매에 대한 강한 욕구와 더불어 자신만의 확고한 원칙을 세우는 것이 성공의 필수 조건임을 역설한다.
- 외환 시장의 술탄, 빌 립슈츠: 그는 정보 네트워크의 중요성을 강조하며, 다른 투자자들이 간과하는 시장의 변화에 주목해야 한다고 주장한다. 또한, 엘리어트 파동 이론과 같은 외부 정보에 의존하기보다는 자신의 분석과 직관을 믿고 투자하는 것이 중요함을 강조한다. 살로먼 브라더스에서 일하며 얻은 경험과 지식을 바탕으로 외환 시장을 분석하고 예측하는 능력을 키웠으며, 이는 그의 성공에 큰 영향을 미쳤다.
- 버라이어티 팩 시장: 선물 시장의 다양한 트레이더들의 인터뷰를 통해 선물 시장의 기초, 기술적 분석, 리스크 관리, 심리적 요인 등 다양한 측면을 다룬다. [[랜디 맥케이]]는 군 복무 경험을 통해 얻은 냉철함과 분석력을 바탕으로 선물 시장에서 성공했으며, [[윌리엄 에크하르트]]는 시스템 트레이딩을 통해 일관된 수익을 창출하는 방법을 제시한다.
- 하향식 투자의 예술, 스탠리 드러켄밀러: 그는 거시 경제 분석을 통해 투자 방향을 결정하고, 유연하게 포지션을 변경하는 능력을 보여준다. 또한, 손실을 인정하고 빠르게 대처하는 것이 중요하며, 시장 흐름에 역행하기보다는 순응하는 자세가 필요함을 강조한다.
5. 핵심 개념 및 아이디어
- 원칙 매매: 자신만의 확고한 원칙을 가지고 투자하는 것의 중요성을 강조한다. 외부 정보나 감정에 흔들리지 않고 자신만의 기준을 지키는 것이 성공의 핵심이다.
- 경험적 지식: 실제 시장 경험을 통해 얻은 지식은 이론적인 지식보다 더 강력한 힘을 발휘한다. 숙련된 트레이더들은 시장 참여자들의 심리를 읽고, 이를 바탕으로 투자 결정을 내린다.
- 위험 관리: 아무리 뛰어난 전략이라도 위험 관리가 소홀하면 큰 손실을 볼 수 있다. 투자 규모를 적절히 조절하고, 손절매 규칙을 철저히 지키는 것이 중요하다.
- 심리적 요인: 트레이딩에는 심리적인 측면이 큰 영향을 미친다. 공포, 탐욕, 희망과 같은 감정에 휘둘리지 않고 냉철하게 판단하는 능력이 필요하다.
- 시스템 매매: 일관된 원칙을 따르고 감정을 배제하기 위해 시스템 매매를 활용할 수 있다. 하지만 시스템에 맹목적으로 의존하기보다는 자신의 판단과 경험을 바탕으로 유연하게 대처해야 한다.
- 분산 투자: 한 번의 실패로 모든 것을 잃지 않도록 투자 대상을 다양화해야 한다.
- 반성적 사고: 자신의 투자 과정을 객관적으로 평가하고, 실수로부터 교훈을 얻는 것이 중요하다.
6. 평가 및 반응
'새로운 시장의 마법사들'은 다양한 투자 분야의 전문가들의 인터뷰를 통해 실질적인 투자 전략과 심리적 요인을 깊이 있게 다루었다는 평가를 받는다. 특히, 인터뷰 형식을 통해 독자들이 직접 전문가의 경험과 지혜를 접할 수 있도록 한 점이 높이 평가받는다. 그러나 일부 독자들은 인터뷰 내용이 단편적이고, 제시된 전략이 모든 투자자에게 적용될 수 있는 것은 아니라는 비판적인 시각을 제시하기도 한다.
7. 여담 및 트리비아
- 저자 잭 슈웨거는 '시장의 마법사들' 시리즈를 집필하면서 인터뷰했던 인물들의 성공 요인을 분석하고, 자신만의 투자 원칙을 정립하는 데 많은 도움을 받았다고 한다.
- 책에 등장하는 빌 립슈츠는 인터뷰 당시 자신의 아파트에 환율을 볼 수 있는 대형 모니터를 곳곳에 설치해놓았으며, 화장실 소변기 위쪽 눈높이 벽에도 스크린을 설치해놓아 놀라움을 자아냈다.
8. 관련 문서
- [[시장의 마법사들]]
- [[주식시장의 마법사들]]
- [[헤지펀드 시장의 마법사들]]
- [[잭 슈웨거]]
- [[투자]]
- [[금융]]
- [[기술적 분석]]
- [[기본적 분석]]
9. 각주
[1] '시장의 마법사들' 시리즈는 잭 슈웨거가 집필한 금융 인터뷰 서적으로, '시장의 마법사들', '새로운 시장의 마법사들', '주식시장의 마법사들', '헤지펀드 시장의 마법사들' 등이 있다.