스트리트 스마트: 고확률 단기 트레이딩

"시장의 흐름을 읽고, 손실은 최소화하며, 수익은 극대화하라! 경험에서 우러나온 트레이딩 지혜의 정수"

1. 개요

출간: 1995년
저자: 린다 라쉬케 [1] & 래리 코너스 [2]
장르: 투자 전략, 트레이딩 기법

《스트리트 스마트: 고확률 단기 트레이딩》은 1995년에 출간된 린다 라쉬케와 래리 코너스의 공저로, 숙련된 트레이더들의 경험과 지혜를 바탕으로 고확률 단기 트레이딩 전략을 제시하는 책이다. 이 책은 기술적 분석에 대한 이론적인 설명보다는 실제 시장에서 적용 가능한 실전적인 셋업과 기법들을 소개하며, 특히 리스크 관리의 중요성을 강조한다.

2. 저자 소개

린다 브래드포드 라쉬케 (Linda Bradford Raschke):
- 40년 이상의 트레이딩 경력을 가진 베테랑 트레이더.
- 선물, 주식, 옵션 등 다양한 금융 상품을 거래하며, 특히 단기 트레이딩에 특화되어 있다.
- 기술적 분석, 차트 패턴, 시장 심리 등을 활용한 독자적인 트레이딩 시스템을 개발했다.
- 《트레이딩 스킬》, 《스트리트 스마트》 등의 저서를 통해 자신의 트레이딩 노하우를 공유하고 있다.
래리 코너스 (Laurence A. Connors):
- 트레이딩 시스템 개발 및 교육 전문가.
- 단기 트레이딩, 모멘텀 투자, 변동성 분석 등 다양한 분야에 대한 전문성을 가지고 있다.
- 《단기 트레이딩 바이블》, 《스트리트 스마트》 등의 저서를 통해 개인 투자자들에게 실질적인 도움을 주고 있다.

3. 책의 전체 흐름

이 책은 총 5부로 구성되어 있으며, 각 부는 특정 트레이딩 개념 또는 전략을 중심으로 구성되어 있다.

테스트 (Tests): 지지선과 저항선 테스트를 이용한 트레이딩 전략을 소개한다. [[터틀 수프]], [[터틀 수프 플러스 원]], [[80-20]], [[모멘텀 핀볼]] 등의 셋업을 다룬다.
되돌림 (Retracements): 추세 추종 전략을 소개하며, [[앤티]], [[ADX 트레이딩]] 등 추세 되돌림을 이용한 기법을 설명한다.
클라이맥스 패턴 (Climax Patterns): 과매수 또는 과매도 상황에서 나타나는 반전 패턴을 활용한 전략을 제시한다. [[휩래쉬]], [[3일 미충족 갭]], [[스파이크 앤 렛지]], [[3개의 작은 인디언]], [[울프 파동]] 등의 패턴을 분석한다.
돌파 모드 (Breakout Mode): 횡보 구간 이후 변동성 확대를 이용한 트레이딩 전략을 소개한다. [[레인지 축소]], [[역사적 변동성]] 등을 활용한 기법을 다룬다.
시장 통찰 (Market Musings): 저자들이 시장을 분석하고 트레이딩에 활용하는 다양한 지표와 경험적 규칙을 공유한다. [[스마트 머니 지표]], [[틱 지표]], [[암스 지표]] 등을 소개한다.

4. 상세 요약

4.1. 테스트 (Tests)

터틀 수프 (Turtle Soup): 20일 신고가/신저가 돌파 전략의 실패를 역이용하는 전략이다. 이전 20일 고점/저점에서 5~10틱 위에 매수/매도 스톱 주문을 설정하고, 진입 시 당일 저점/고점 바로 아래에 손절매 주문을 설정한다. [[실패 테스트]]를 이용한 방법이다.
터틀 수프 플러스 원 (Turtle Soup Plus One): 터틀 수프 전략과 유사하지만, 신호 발생 시점이 하루 늦다. 20일 신고가/신저가 발생 다음 날 이전 20일 고점/저점에 매도/매수 스톱 주문을 설정한다.
80-20: 전날 일중 변동폭 상위 20%에서 시작하여 하위 20%에서 마감한 경우 (또는 반대), 다음 날 시가가 전날 저점/고점 대비 5~15틱 하락/상승하면 전날 저점/고점에 매수/매도 스톱 주문을 설정한다. [3]
모멘텀 핀볼 (Momentum Pinball): 1일 변동률의 3일 RSI를 이용하여 단기 과매수/과매도 상태를 파악하고, 첫 시간 봉의 고점/저점을 돌파할 때 매수/매도한다. RSI 값이 70 이상이면 매도, 30 이하면 매수한다.

4.2. 되돌림 (Retracements)

앤티 (The "Anti"): 스토캐스틱 슬로우 %D 선의 기울기를 추세 방향으로 정의하고, %K 선이 %D 선 방향으로 꺾일 때 진입한다. %K 선과 %D 선이 반대 방향으로 3일 이상 움직여 긴장감이 조성된 후 %D 선 방향으로 %K 선이 꺾일 때 매수/매도한다.
홀리 그레일 (The Holy Grail): ADX가 30 이상으로 상승 추세가 강할 때, 가격이 20일 지수 이동평균선까지 되돌릴 때 매수/매도한다. 가격이 20일 지수 이동평균선에 닿을 때 이전 봉의 고점 위에 매수 스톱 주문을 설정한다.
ADX 갭퍼 (ADX Gapper): ADX가 30 이상이고 +DI가 -DI보다 클 때, 시가가 전날 저점보다 하락 갭으로 시작하면 전날 저점에 매수 스톱 주문을 설정한다. +DI는 상승 추세, -DI는 하락 추세를 나타낸다.

4.3. 클라이맥스 패턴 (Climax Patterns)

휩래쉬 (Whiplash): 시가가 전날 저점보다 하락 갭으로 시작하고 종가가 시가보다 높으며 일중 변동폭 상위 50% 내에서 마감하면, 종가에 매수한다. 다음 날 시가가 전날 종가보다 낮으면 즉시 매도하고, 높으면 손절매 주문을 설정하여 수익을 보호한다.
3일 미충족 갭 (Three-Day Unfilled Gap Reversals): 하락 갭 발생 후 3일 이내에 갭을 메우지 못하면, 갭 하락일의 저점 아래에 매도 스톱 주문을 설정한다.
스파이크 앤 렛지 (Spike and Ledge): 급격한 상승 또는 하락 이후 횡보 구간 (렛지)가 나타나면, 렛지를 이탈하는 방향으로 진입한다.
페이크아웃 셰이크아웃 (Fakeout-Shakeout): 렛지 또는 삼각형 패턴 이탈 후 가격이 다시 렛지 또는 삼각형의 정점으로 돌아오면, 반대 방향으로 진입한다.
세 개의 작은 인디언 (Three Little Indians): 세 개의 대칭적인 봉우리를 형성한 후 가격이 마지막 봉우리에서 반전될 때 진입한다.
울프 파동 (Wolfe Waves): 뉴턴의 운동 제1법칙에 기반하여 파동의 움직임을 예측하는 기법이다. 1-3 선을 긋고, 5번 파동이 1-3 선에 닿을 것으로 예측하여 진입하고, 1-4 선에 도달할 것으로 예측한다.
뉴스 (News): 시장이 뉴스에 반응하는 방식에 주목하고, 논리적인 예측과 반대로 움직이는 경우를 활용한다.
모닝 뉴스 반전 (Morning News Reversals): 경제 뉴스 발표 직후 채권 시장이 전날 고점/저점을 4틱 이상 벗어나면, 전날 고점/저점 반대편에 매도/매수 스톱 주문을 설정한다.
빅 픽처 뉴스 반전 (Big Picture News Reversals): 시장에 큰 영향을 미치는 사건 발생 후 가격이 급격하게 변동하면, 사건 발생 전 가격으로 되돌아올 때 진입한다.

4.4. 돌파 모드 (Breakout Mode)

레인지 수축 (Range Contraction): ID/NR4 (Inside Day/Narrowest Range of the Last Four Days) 패턴 발생 시, 다음 날 해당 봉의 고점과 저점에 매수/매도 스톱 주문을 설정한다. 한쪽 방향으로 진입하면 반대 방향에 손절매 주문을 설정하고, 2일 이내에 수익이 발생하지 않으면 청산한다.
역사적 변동성 (Historical Volatility): 6일 역사적 변동성이 100일 역사적 변동성의 50% 미만이고, 당일이 ID/NR4 패턴이면 다음 날 고점과 저점에 매수/매도 스톱 주문을 설정한다.

4.5. 시장 통찰 (Market Musings)

스마트 머니 지표 (Smart Money Index): 첫 시간의 변동폭을 반대로 하고, 마지막 시간의 변동폭을 더하여 계산한다. 값이 20 이상이면 다음 날 매수, -20 이하면 매도한다.
틱 지표 (Tick Indicator): NYSE에서 상승 틱 수와 하락 틱 수의 차이를 나타낸다. S&P가 오전 저점을 갱신할 때 틱 지표가 더 높은 저점을 형성하면 매수하고, 틱 지표가 100틱 이상 개선되면 진입한다.
암스 지표 (Arms Index): 상승/하락 종목 수 비율을 상승/하락 거래량 비율로 나눈 값이다. 5일 이동평균 값이 1.20 이상이면 과매도, 0.80 이하면 과매수 상태로 판단한다.

5. 핵심 개념 및 아이디어

리스크 관리의 중요성: 모든 전략에서 손절매 주문 설정을 강조하고, 손실을 최소화하는 것을 최우선 목표로 삼는다.
시장의 목소리에 귀 기울이기: 자신의 예측이나 논리보다는 시장의 움직임에 따라 판단하고, 시장이 보내는 신호를 해석하는 능력을 키워야 한다.
일관성 있는 전략: 한 가지 전략을 꾸준히 연마하고, 자신만의 트레이딩 스타일을 확립해야 한다.
경험의 중요성: 실제 시장에서 다양한 상황을 경험하고, 자신의 강점과 약점을 파악해야 한다.
단기 트레이딩의 본질: 짧은 시간 안에 수익을 확보하고, 손실은 최소화하며, 시장에서 오래 살아남는 것이 중요하다.

6. 평가 및 반응

《스트리트 스마트》는 출간 이후 트레이더들 사이에서 꾸준히 읽히는 스테디셀러로 자리 잡았다. 실전적인 트레이딩 기법과 리스크 관리의 중요성을 강조하는 점이 높이 평가받았으며, 특히 단기 트레이딩에 관심 있는 투자자들에게 유용한 지침서로 여겨진다. 다만, 일부 전략은 특정 시장 상황에만 유효할 수 있으며, 모든 투자자에게 적용 가능한 만능 해법은 아니라는 비판도 있다.

7. 여담 및 트리비아

저자들은 책에서 소개하는 전략들을 실제로 사용하며, 자신의 트레이딩 경험을 바탕으로 내용을 구성했다.
책의 제목인 "스트리트 스마트"는 실제 시장에서 얻는 지혜와 경험을 강조하는 의미를 담고 있다.

8. 관련 문서

[[트레이딩]]
[[기술적 분석]]
[[단기 트레이딩]]
[[린다 라쉬케]]
[[래리 코너스]]

9. 각주

[1] 린다 라쉬케(Linda Raschke)는 전문 트레이더이자 투자 자문가로 활동하며, 트레이딩 교육 분야에서도 활발하게 활동하고 있다.

[2] 래리 코너스(Laurence A. Connors)는 트레이딩 시스템 개발 및 교육 회사인 Connors Research의 설립자이다.

[3] 테일러 트레이딩 기법에 따르면 시장은 매수일, 매도일, 공매도일 순서로 움직이는 경향이 있다.

저작자표시